「同源康医药-B」同源康医药-B创新靶向肺癌治疗领航者，商业化在即，投资价值凸显

同源康医药-B基本情况

情況介紹

同源康醫藥-B(02410)成立於2017年，專注於開發創新靶向療法，主要針對非小細胞肺癌（NSCLC）等癌症治療領域。公司擁有11款候選藥物，其中6款處於臨床階段，核心產品TY-9591為第三代EGFR-TKI，用於治療EGFR突變的非小細胞肺癌，目前已進入關鍵II期臨床試驗1。

股本股東分析

公司總股本為3.71億股，港股股本為3.66億股。主要股東包括鄭州泰基鴻諾醫藥股份有限公司（持股26.97%）及長興利源企業管理合夥企業（持股6.11%），吳豫生為最終控制人18。

經營能力分析

公司目前處於研發階段，尚未實現商業化收入。2022年收入為4424.2萬元人民幣，主要來自合作協議，2023年及2024年首三個月均無收入。淨虧損逐年擴大，2023年淨虧損達3.83億元人民幣，主要因高額研發支出137。

競爭能力分析

同源康醫藥的核心產品TY-9591在關鍵II期臨床試驗中顯示出顯著的統計學差異和臨床獲益，計劃近期提交NDA上市申請。TY-9591被視為奧希替尼的改良版，在治療EGFR突變肺癌腦轉移方面具有顯著優勢55。

發展情景分析

公司計劃於2025年底開始商業規模生產，並積極推進TY-9591的上市申請。隨著核心產品的商業化，公司有望在肺癌治療領域取得突破1114。

重大事項

2025年2月，公司完成H股全流通，1.74億股非上市股份轉換為H股，進一步提升流動性和市場競爭力8798。

公司基本情況小結

同源康醫藥-B(02410)專注於創新癌症治療藥物研發，核心產品TY-9591具有顯著臨床潛力。儘管目前尚未實現商業化收入，但隨著產品管線推進及H股全流通完成，公司未來發展前景值得關注15587。

所属行业状况分析

所在行業類型

同源康醫藥-B（02410）主要從事醫藥產品的研究、開發及商業化，屬於醫療保健業中的藥品及生物科技行業，具體為生物技術領域2126。